하나은행 퇴직연금 개인투자용 국채 출시, DC·IRP로 10년·20년물 투자

하나은행은 2026년 9월 9일부터 퇴직연금 DC·IRP 계좌에서 직접 매입할 수 있는 ‘개인투자용 국채’를 판매한다. 10만원 단위로 10년물과 20년물을 선택할 수 있으며 만기까지 보유하면 표면금리와 가산금리를 합산한 금리에 연복리가 적용된다. 2026년 9월 청약은 9월 15일까지 영업점에서 가능하고, 2026년 10월부터는 하나원큐에서도 청약할 수 있을 예정이다.

하나은행 퇴직연금 개인투자용 국채 2026년 9월 9일 출시

하나은행이 퇴직연금 계좌 안에서 개인투자용 국채를 직접 매입할 수 있는 상품을 내놨다. 대상은 확정기여형인 DC와 개인형퇴직연금 IRP 계좌로, 기존 퇴직연금 적립금을 장기 국채에 배분하고 싶은 가입자에게 새로운 선택지가 추가된 셈이다.

개인투자용 국채는 정부가 개인투자자를 대상으로 발행하는 저축성 국채다. 하나은행은 이를 퇴직연금 계좌와 연결해 장기적인 노후 자산 형성에 활용할 수 있도록 구성했다. 특히 장기간 안정적인 자산 운용을 선호하는 가입자를 주요 대상으로 하고 있다.

하나은행 DC·IRP에서 10만원 단위로 국채 직접 매입

이번 상품의 가장 실질적인 변화는 DC와 IRP 계좌에서 개인투자용 국채를 직접 살 수 있다는 점이다. 투자 가능한 상품은 10년물과 20년물이며, 매입 금액은 10만원 단위로 설정됐다.

따라서 퇴직연금 적립금을 한 번에 큰 금액으로 국채에 넣어야 하는 구조는 아니다. 가입자가 자신의 적립금 규모와 운용 전략에 맞춰 10만원 단위로 자산을 나눠 배분할 수 있다는 점에서 장기 분산 운용에 활용하기 쉬운 형태다.

다만 10년물과 20년물은 모두 투자 기간이 긴 상품이다. 단순히 국채라는 이유만 보고 접근하기보다 실제 은퇴 시점과 자금 사용 계획, 퇴직연금 내 다른 자산 비중까지 함께 고려하는 것이 중요하다.

개인투자용 국채 10년물·20년물은 만기 보유 시 연복리 적용

개인투자용 국채의 핵심은 장기 보유 구조다. 만기까지 보유할 경우 표면금리에 가산금리를 더하고, 여기에 연복리 방식으로 이자가 적용된다.

복리는 이자가 원금에 더해진 뒤 다음 기간의 이자 계산 기반이 되는 구조다. 같은 금리라면 투자 기간이 길어질수록 단리보다 복리 효과가 누적될 수 있기 때문에 10년물과 20년물 같은 장기 상품에서는 보유 기간이 중요한 요소가 된다.

다만 이번 발표에는 2026년 9월 발행분의 구체적인 표면금리와 가산금리 수치가 포함되지 않았다. 따라서 실제 청약을 결정할 때는 ‘연복리 적용’이라는 구조뿐 아니라 해당 월에 제시되는 실제 금리 조건을 함께 확인해야 한다.

퇴직연금 개인투자용 국채는 과세이연 효과가 핵심

DC·IRP 계좌에서 매입한다는 점은 세금 측면에서도 의미가 있다. 국채 투자에서 발생하는 이자에 대한 과세가 바로 이뤄지는 것이 아니라 퇴직연금 적립금을 실제로 인출하는 시점까지 이연된다.

과세 시점이 뒤로 밀리면 운용 기간 동안 세금으로 빠져나갈 금액을 계좌 안에 계속 두고 운용할 수 있다. 하나은행은 만기가 긴 상품일수록 이런 과세이연과 연복리 구조가 함께 작용하면서 장기 운용 효과가 커질 수 있다고 설명하고 있다.

내가 보기에는 이번 상품의 핵심도 단순히 ‘국채를 살 수 있다’는 것보다 이 부분에 있다. 10년·20년 장기 국채와 퇴직연금이라는 장기 계좌 구조를 결합해 복리와 세금 납부 시점의 차이를 동시에 활용하도록 설계했다는 점이다.

만 55세 이후 연금으로 받으면 연금소득세 적용

퇴직연금 계좌의 세제 구조는 적립 단계뿐 아니라 수령 방식과도 연결된다. 하나은행은 만 55세 이후 적립금을 연금 형태로 수령하면 연금소득세가 적용돼 세 부담을 낮출 수 있다고 설명했다.

즉 개인투자용 국채에서 발생한 이자에 대해 운용 중 즉시 과세하지 않고, 퇴직연금에서 실제 자금을 꺼내는 시점까지 세금을 미룬 뒤 연금 수령 방식에 따라 과세되는 구조다. 장기 운용과 노후 연금 수령을 한 흐름으로 설계하려는 가입자에게 적합한 특징이다.

다만 실제 세금은 가입자의 퇴직연금 적립금 성격과 수령 방식 등에 따라 달라질 수 있다. 따라서 개인별 예상 세액은 상품 설명만으로 단정하기보다 자신의 연금 계좌 조건을 기준으로 확인하는 것이 정확하다.

하나은행 개인투자용 국채 청약은 2026년 9월 15일까지

개인투자용 국채는 매월 발행 일정에 맞춰 청약하는 구조다. 발행일은 매월 20일이며, 2026년 9월 청약은 2026년 9월 9일부터 15일까지 진행된다.

이번 첫 청약은 하나은행 영업점을 통해 할 수 있다. 즉 2026년 9월에는 모바일 앱에서 바로 청약하는 방식이 아니라 영업점을 이용해야 한다는 점을 확인할 필요가 있다.

또 개인투자용 국채는 일반적인 수시입출금 상품처럼 언제든 원하는 시점에 가입하는 방식과 다르다. 월별 청약·발행 일정이 있는 만큼 투자를 계획하고 있다면 해당 월 접수 기간을 놓치지 않는 것이 중요하다.

하나원큐 개인투자용 국채 청약은 2026년 10월부터 예정

하나은행은 2026년 10월부터 공식 모바일 앱인 하나원큐에서도 개인투자용 국채 청약을 지원할 예정이다. 첫 달에는 영업점 중심으로 시작하고 다음 달부터 비대면 채널까지 확대하는 방식이다.

모바일 청약이 가능해지면 DC·IRP 가입자가 영업점을 방문하지 않고도 국채 투자 절차를 진행할 수 있어 접근성이 높아질 것으로 보인다. 퇴직연금 자산 운용을 앱에서 관리하는 이용자에게는 특히 편의성이 커질 수 있다.

다만 2026년 10월 모바일 청약은 ‘예정’된 내용이다. 실제 제공되는 메뉴와 절차, 이용 가능 계좌 범위 등은 서비스 시행 시점의 하나원큐 안내를 확인하는 것이 정확하다.

하나은행 개인투자용 국채는 안정성과 장기 운용을 함께 겨냥

하나은행은 이번 상품을 안정적인 자산 운용을 선호하는 퇴직연금 가입자를 위한 장기 상품으로 제시하고 있다. 정부가 발행하는 국채를 퇴직연금 계좌 안에서 10년 또는 20년 동안 운용할 수 있도록 한 것이 기본 구조다.

특히 은퇴까지 상당한 시간이 남아 있고 적립금 중 일부를 장기 자산으로 운용하려는 가입자라면 활용할 수 있는 선택지가 늘어난다. 반대로 가까운 시기에 자금을 사용할 계획이 있거나 운용 전략상 장기간 묶이는 구조가 부담스럽다면 만기와 자금 계획을 먼저 따져봐야 한다.

즉 ‘안정적 자산’이라는 표현만으로 모든 퇴직연금 가입자에게 같은 비중이 적절하다고 볼 수는 없다. 상품의 안정성과 별개로 10년·20년이라는 투자 기간이 자신의 은퇴 계획과 맞는지가 핵심이다.

하나은행은 IRP 상품 라인업도 함께 확대

하나은행은 개인투자용 국채 외에도 퇴직연금 상품군을 확대하고 있다. 2026년 9월 1일부터는 은행권 최초로 IRP 전용 ‘보증형 실적배당보험’을 판매하기 시작했다.

또 퇴직연금사업자 평가에서 은행권 최초로 3년 연속 우수사업자로 선정됐다고 밝혔다. 개인투자용 국채 출시도 이런 퇴직연금 자산관리 상품 확장의 연장선으로 볼 수 있다.

결국 하나은행의 방향은 예금성 상품 하나에 집중하기보다 국채와 보험 등 서로 다른 성격의 상품을 IRP·DC 안에서 선택할 수 있도록 범위를 넓히는 데 있다. 가입자 입장에서는 선택지가 늘어난 만큼 각 상품의 만기와 수익 구조, 위험 특성을 비교하는 과정도 더 중요해졌다.

하나은행 퇴직연금 국채 핵심은 10년·20년 장기 투자와 세제 구조

이번 하나은행 개인투자용 국채를 정리하면 DC·IRP 계좌에서 10만원 단위로 10년물과 20년물을 매입할 수 있다는 것이 가장 먼저 눈에 들어온다. 여기에 만기 보유 시 표면금리와 가산금리를 기준으로 연복리가 적용되고, 이자에 대한 과세가 퇴직연금 인출 시점까지 이연되는 구조가 결합된다.

2026년 9월 청약은 2026년 9월 15일까지 영업점에서 진행되고, 2026년 10월부터는 하나원큐 청약도 예정돼 있다. 장기적인 노후 자금을 국채에 배분하려는 가입자에게는 새로운 선택지가 생겼지만, 실제 투자 판단에서는 해당 월의 표면금리·가산금리와 자신의 은퇴 시점까지 함께 살펴보는 것이 핵심이다.

따라서 이번 상품은 단순히 ‘안전한 국채’라는 한 가지 특징보다 퇴직연금 계좌의 장기 운용 구조와 연복리, 과세이연을 함께 활용하는 상품으로 보는 편이 정확하다.