우리은행 국외영업점, 첫 외화채권 직접 발행 2억7500만달러 조달

우리은행이 런던과 홍콩, 로스앤젤레스(LA), 싱가포르 등 4개 국외영업점에서 외화채권을 직접 발행해 총 2억7500만달러의 장기 자금을 조달했다.

우리은행 국외영업점, 첫 외화채권 직접 발행으로 자체 조달 체계 구축

우리은행은 런던·홍콩·LA·싱가포르 지점이 현지에서 외화채권을 발행해 총 2억7500만달러를 조달했다고 8일 밝혔다. 그동안 우리은행의 외화채권 발행은 본점이 전담해왔다. 국외영업점들이 직접 채권을 발행한 것은 이번이 처음으로, 각 지점이 현지 채권시장에서 독자적으로 자금을 확보할 수 있는 조달 체계를 구축했다는 데 의미가 있다. 본점 중심 구조에서 벗어나 각 지점이 스스로 자금을 조달할 수 있게 됐다는 점에서, 향후 해외 영업 확대 과정에서 자금 운용의 유연성이 커질 것으로 보인다.

단기 자금 위주에서 만기 2~5년 장기 자금으로 전환

기존 국외영업점의 자금 조달은 만기 1년 내외의 단기 자금에 주로 의존해왔다. 우리은행은 이번 채권 발행을 통해 만기 2~5년의 장기 자금을 확보하면서 현지 영업 확대와 수익성 개선을 위한 기반을 강화했다고 설명했다. 단기 자금은 만기가 짧아 재조달 부담이 반복되는 반면, 장기 자금은 안정적인 자금 운용 계획을 세우는 데 유리하다는 점에서 이번 조달 구조 전환은 국외영업점의 재무 안정성 확보 측면에서도 의미가 있는 것으로 보인다.

MTN 프로그램 활용해 4월부터 7월까지 순차 발행

이번 발행에는 중기채권 프로그램(MTN·Medium Term Note Program)이 활용됐다. MTN은 글로벌 자본시장에서 채권 발행 한도를 미리 등록한 뒤 한도 범위에서 필요할 때마다 외화채권을 발행하는 중장기 자금 조달 방식이다. 우리은행 본점은 올해 1월 MTN 프로그램을 개편하면서 런던과 홍콩, LA, 싱가포르 등 4개 지점을 발행 가능 영업점으로 추가했다. 지난 2월에는 각 지점 담당자를 대상으로 실무 교육을 진행하는 등 현지 발행을 준비했다. 이에 따라 지난 4월 홍콩지점의 5000만달러 규모 첫 발행을 시작으로 7월 초까지 4개 지점이 모두 채권 발행을 완료했다.

지점별 발행 규모, 홍콩이 1억8000만달러로 최대

홍콩지점은 4월부터 5월까지 네 차례에 걸쳐 총 1억8000만달러를 발행했다. LA지점은 지난달 25일 2000만달러, 런던지점은 이달 1일 4500만달러, 싱가포르지점은 8일 3000만달러를 각각 조달했다. 4개 지점 가운데 홍콩지점이 가장 이른 시점에 가장 많은 금액을 발행한 것으로 나타났으며, 이는 홍콩이 아시아 역내 채권시장에서 상대적으로 접근성이 높은 시장이라는 점과 무관하지 않은 것으로 보인다.

하반기 평가 가점 신설, 연말 발행 한도 확대 계획

우리은행은 이번 발행을 계기로 국외영업점의 자체 자금 조달 역량을 확대할 계획이다. 올해 하반기 국외영업점 평가 항목에 'MTN 프로그램 활성화 가점'을 신설해 지속적인 채권 발행을 유도한다. 연말에는 MTN 프로그램의 총 발행 한도를 기존 70억달러에서 100억달러로 확대하고, 이 가운데 10억달러를 국외영업점 발행 한도로 배정할 방침이다. 평가 체계에 가점을 반영하는 방식은 단발성 시범 발행에 그치지 않고 국외영업점의 자체 조달 활동을 제도적으로 정착시키려는 조치로 풀이된다.

"장기 자금 안정적 확보 새 기틀 마련"

홍진방 우리은행 자금부 부부장은 "국외영업점의 외화채권 자체 발행은 글로벌 현지 영업에 필요한 장기 자금을 안정적으로 확보하는 새로운 기틀을 마련했다는 점에서 의미가 크다"며 "글로벌 자금 조달 경쟁력을 높여 해외 영업 기반을 더욱 강화하겠다"고 말했다.

우리은행 국외영업점별 외화채권 발행 현황 비교

국외영업점 자체 발행 확대에서 남은 과제

이번 발표에는 각 지점이 발행한 채권의 구체적인 금리 조건이나 만기별 세부 구성은 포함되지 않았다. 연말까지 MTN 총 발행 한도를 100억달러로 확대하고 국외영업점에 10억달러를 배정하겠다는 계획도 아직 시행 전 단계로, 실제 배정 방식과 지점별 한도 조정 기준은 추가로 확인이 필요한 부분으로 보인다. 또한 4개 지점 외에 추가로 발행 가능 영업점을 확대할지 여부도 이번 발표에서는 확인되지 않는다.

본점 중심 조달 구조에서 벗어난 시도

이번 발행에서 눈에 띄는 부분은 그동안 본점이 전담해온 외화채권 발행 권한을 국외영업점에 처음으로 부여했다는 점이다. 단순히 자금 조달 창구를 늘린 것을 넘어, 각 지점이 현지 시장 상황에 맞춰 독자적으로 자금을 확보할 수 있는 구조를 마련했다는 점에서 해외 영업 조직의 자율성이 커진 사례로 볼 수 있다는 평가가 있다.